صندوق هيرميس

الاكاديمية العربية
للعلوم المالية والمصرفية




مادة:مبادئ الادارة المالية
لمجموعة هيرمس تحليل مالى
اعداد
ادريس حسن محمد

تحت اشراف
أ.د:محمدعنتر


تحليل النسب:
نسب الربحية 2008
1-هامش الربح=صافى الربح/المبيعات*100
993116/2257052*100
=44.00%
2-معدل العائد على حق الملكية=صافى الربح/حق الملكية*100
=993116/8185749*100
=12.13%
معدل العائد على الاستثمار=صافى الربح/اجمالى الاصول*100
=993116/10418682*100
=9.53%

نسب الربحية 2009
1-هامش الربح=صافى الربح/المبيعات*100
598051/1470248*100
=40.68%
2-معدل العائدعلى حق الملكية=صافى الربح/اجمالى الاصول*100
=598051/8942088*100
=6.69%
3-معدل العائد على الاستثمار=صافى الربح/اجمالى الاصول*100
=598051/11020283*100
=5.43%

ب-نسب السيولة:2008
1-نسبة التدداول=مجموع الاصول المتداولة/مجموع الخصوم المتداولة
=4185720/1533710
=2.73
2-نسبة التداول السريعة=مجموع الاصول المتداولة/مجموع الخصوم المتداولة
=4185720/1533710
=2.73
نسب السيولة 2009
نسبة التداول=مجموع الاصول المتداولة/مجموع الخصوم المتداولة
=3667252/1420368
=2.58
نسبةالتداول السريعة=محموع الاصول المتداولة/مجموع الخصوم المتداولة
=3667252/1420368
=2.58
ج-نسب المديونية2008
1-نسبة الديون الى اجمالى الاصول=اجمالى الديون/اجمالى الاصول*100
=2232933/10418682*100
=21.43%
2-معدل تغطية الفوائد=الارباح قبل الفوائد والضرائب/الفوائد
=1158997/64460*100
=

3-نسبة القروض طويلة الاجل=القروض طويلة الاجل/اجمالى الاصول*100
=91116/10418682*100
=87,%
4-نسبة القروض طويلة الاجل الى الاصول الثابتة=القروض طويلة الاجل/الاصول الثابتة*100
=91116/6232962*100
=1.46%
نسب المديونية2009
1-نسبة الديون الى الاصول=اجمالى الديون/اجمالى الاصول*100
=2078195/11020283*100
=18.86%
2-معدل التغطية الفوائد=الارباح قبل الفوائد/الفوائد
=203587/64460
=3.16مرة
3-نسبة القروض طويلة الاجل الى الاصول=القروض طويلة الاجل/اجمالى الاصول*100
=53576/11020283*100
=49,%
4-نسبة القروض طويلة الاجل الى الاصول الثابتة=القروض طويلة الاجل/الاصول الثابتة*100
=53576/7353031*100
=73,%

نسب النشاط2008
1-معدل دوران الاصول=المبيعات/اجمالى الاصول
=2257052/104186820
=0,21مرة
2-معدل دوران الاصول الثابتة=المبيعات/الاصول الثابتة
=2257052/6232962
=0,36
نسب النشاط 2009
1-معدل دوران الاصول=المبيعات/اجمالى الاصول
=1470248/11020283
=0,13
2-معدل دوران الاصول الثابتة=المبيعات/الاصول الثابتة
=1470248/7353031
=0,20
م3-معدل دوران اوراق القبض=المبيعات/اوراق القبض
=1470248/38960
=37.74مرة



 

ملخص النتائج السابقة
2009 2008 المؤشر
نسب الربحية-1
40%
44%
هامش الربح
6.69%
12.13%
معدل العائد على حق الملكية
5.43
9.53%
معدل العائد على الاستثمار
نسب السيولة-2
2.73
2.73
معدل التداول
2.58
2.58
معدل التداول السريعة
نسب المديونية-3
18.86
21.43
نسبة الديون الى اجمالى الاصول
3.2
18مرة
معدل تغطية الفوائد
0.49
0.87
نسبة القروض طويلة الاجل الى الاصول
0.73
1.46
نسبة القروض طويلة الاجل الى الاصول الثابتة
3-نسب النشاط
0.13
0.21مرة
معدل دوران الاصول
0.2
0.36
معدل دوران الاصول الثابتة
37.74
معدل دوران القبض

التقيتـــــــــــــــم:
اولا:نسب الربحية:
يلاحظ انخفاض عائد المبيعات فى 2009الى 40%عن 2008كان ب44%بينماالعائد على الاصول انخفض فى2009الى 5.43%عن عام 2008 كان9.53
وعلى الشركة زيادة معدل دوران اصول بطريقة اكثر فعالية لتعويض مشاكل انخفاض عائد المبيعات وصولا الى الهدف الخاص بها
ونظرا لااهمية العائد على حقوق الملكية فان الشركة قد حققت انخفاض نسب الديون الى الاصول
نسب المديونية:
هذه المجموعة تقوم بقياس جودة ادارة القروض بواسطة الادارة المالية وتشير نتائج التحليل على جودة القرارات
نسب السيولة:
تشير مقايس السيولة محل الدراسة الى سلامة موقفهانسبيا مقارنتا بالسنة الثانية
نسب النشاط:
تفسر هذه النسب ارتفاع تحول منظمة ما لأصولها اسرع او ابطء من غيره